Hvad er lånomlægning?

At lægge lån om er i virkeligheden blot at udskifte sit nuværende lån med et nyt. Det komplicerede er, hvornår man skal gøre det. Og om man skal gøre det overhoved. Formålet er enten:

• at skære af restgælden, så man får større friværdi.

• at skære af renten, så man sidder billigere.

• at forlænge løbetiden på lånet, så man sidder billigere.

• at forkorte løbetiden, så man afdrager lånet hurtigere.

Du kan selvfølgelig omlægge et lån med fast rente til et lån med variabel rente eller omvendt. Den type omlægninger, der gennem tiderne har haft stor fokus, er dog omlægninger fra et obligationslån til et andet - de såkaldte op- og nedkonverteringer.

Er renten steget, siden du optog lånet, vil du kunne skære et beløb af din restgæld, hvis du lægger lånet om. Det kaldes en opkonvertering. Er renten faldet, vil du kunne skære af renten og dermed af din ydelse. Det kaldes en nedkonvertering.

Hvis renten udvikler sig fordelagtigt hen over tiden, kan man gøre begge dele på skift. Så ender man med et mindre lån til en lavere rente. Det er det, der er det endelige mål med at lægge lån om.

Du kan også omlægge lån, hvis du har et kontantlån, men hvis du lægger om på et tidspunkt, hvor kursen er lavere, end da du optog lånet, risikerer du at skulle betale skat af kursgevinsten.

Når man taler om en gevinst, selv om kursen er faldet (renten er steget), skyldes det selve lånets mekanik. Den lavere kurs betyder, at det er blevet billigere for dig at købe de obligationer, der ligger bag lånet - og dermed billigere at indfri lånet. Og det er en gevinst for dig. Denne beskatning gælder ikke for obligationslån.